загрузка...
К началу

Публикация в сообществе "Стартапы"

За шесть месяцев - с января по июнь - 2019 года количество публичных сделок, в которых приняли участие отечественные стартапы, основанные на применении высоких технологий, уменьшилось на 35%, в сравнении с тем же периодом 2018 года. Рост замечен только в сегменте государственного венчура.

• Корпорации совершили 13 сделок на 1805 миллионов рублей;
• Частные фонды - 9, на 1085 миллионов;
• Государственные фонды - 12 на 1065 миллионов;
• Зарубежные инвестиции - 6 на 815 миллионов;
• Со стороны частного сектора привлечено почти 350 миллионов рублей по 9 договорам;
• Акселераторы вложили 192,1 миллионов в 34 сделки.

В позапрошлом году проектам российских разработчиков повезло гораздо больше - сумма вложений превышала 5 миллиардов рублей (если считать и несостоявшуюся сделку ВЭБ РФ с «Новыми облачными технологиями» на сумму почти в 2 миллиарда рублей).

Государственные фонды заключили 12 договоров на сумму свыше 1 миллиарда рублей. Это больше, чем в 2018 году - за тот же период показатель не превышал 847 миллионов. Эксперты отмечают, что участие и активность государственного сектора на отечественном рынке финансовыхвложений в стартапы растет.

Крупнейшая российская сделка первого полугодия 2019 года - более 300 миллионов рублей, которые получили «Personal Medication & Health Management» - стартап в сфере медицины. Инвестором выступил Фонд НТИ.

• Отечественные инвестиции - почти 85% на сумму более 4495 миллионов рублей;
• Зарубежные инвестиции - более 15%, сума - 815 миллионов;
• Сделки с известной суммой - почти 87%, 72 сделки;
• Сделки с неизвестной суммой - более 13%, 11 сделок.

Частный сектор умерил активность - за полгода 2019 года заключено 9 договоров на 348 миллионов рублей, тогда как за такой же период позапрошлого года - почти на 1,3 миллиарда. Рекорд поставил Антон Аликов, партнер компании Blackfort Capital (Швейцария), вложив более 195 миллионов в российское интернет-агентство «Sidorin Lab».

Вложения зарубежных инвесторов состоялись по факту 6 сделок (о которых известно) на 815 миллионов рублей. Годом ранее показатель превышал 1 миллиард рублей. Крупнейший договор заключили объединения компаний под управлением фонда Haxus Юрия Гурского и молодая студия«Prisma Labs» на 390 миллионов.

Число продаж доли в компаниях:

• 9 экзитов - 2019 год;
• 10 экзитов - за аналогичный период 2018 года.

Тенденция №1: уменьшение числа сделок почти вдвое

Объем рынка вложений в новые проекты отечественного производства за первые полгода 2019 года превысил 5 миллиардов рублей. Но в тот же период позапрошлого года он превышал 8 миллиардов. Всего объявлено о 83 договорах, суммы 11 из них остаются в секрете.

Число состоявшихся сделок снизилось на 45% по сравнению с прошлым годом, что в денежной форме превышает 34%.

Тенденция №2: корпоративный сектор снижает активность

Корпорации в 2018 году вложили почти 4 миллиарда рублей в 23 отечественных стартапа.

В 2019 году - только в 13 (менее 2 миллиардов).

Распределение категорий инвестиций (в миллионах рублей, по объему средств ):

1. 1700,5 - решения для бизнеса;
2. 617,1 - ИИ;
3. 522,5 - транспорт;
4. 469 - медицина;
5. 422 - образование;
6. 390 - промышленность;
7. 331 - работа, HR ;
8. 212 - маркетплейсы;
9. 189,7 - электронная коммерция;
10. 130 - недвижимость;
11. 78 - логистика и доставка;
12. 75 - коммуникации;
13. 65 - агротехнологии;
14. 38,6 - робототехника;
15. 32 - видео-Аудио;
16. 26,6 - реклама;
17. 8,6 - VR/AR;
18. 2,5 - финансы.

Тенденция №3: частные лица проявляют осторожность

В указанный период объявлено о 9 договорах с участием «бизнес-ангелов» на 348 миллионов рублей. В реальном денежном выражении провал в данном сегменте относительно 2018 года достигает почти 73%, что говорит о напряженной осторожности частных лиц.

Тенденция №4: снижение потока инвестиций из-за рубежа

В 2018 году приток иностранного капитала в молодые российские компании достигал 1,16 миллиарда рублей. Такой значительный объем зарубежных инвестиций обеспечили всего 2 сделки - договор с Grab (542 миллиона) и привлеченные «ЭкзоАтлетом» от Cosmo and Company (Корея) - 338 миллиона.

А 2019 год показал снижение почти на 30% - до 815 миллионов.

Тенденция №5: сектор участия государственных фондов растет

Объем вложений государственных венчурных фондов по сравнению с позапрошлым годом вырос более, чем на 20%, превысив 1 миллиард рублей. Но число сделок уменьшилось - было 18, стало - 12. Также увеличился средний чек стоимости сделок, в которых участвуют государственные фонды и структуры.

Прогнозы

По обобщенному мнению венчурных инвесторов, паниковать и сокрушаться не стоит. Падение на любом виде рынка - явление нормальное и временное. В ближайшем будущем следует ожидать следующих событий:

1. Ожидание роста рынка не менее, чем на 30%, если не учитывать разовые сделки. Основнымопределяющим рост фактором будет активность азиатских фондов.

3. Рост рынка обеспечат государственные фонды, в том числе - РФПИ, а также корпоративные инвестиции.

4. Росту поспособствует стимулирование на государственном уровне, если таковые программы будут приняты.

Link